自动化PCB
最近,伴随海内外人工智能产业的快速发展以及英伟达业绩的亮眼表现,PCB板块也水涨船高。数据显示,2月6日以来,万得电路板指数已大涨45.68%,多只成分股实现翻倍涨幅。而从产业链的角度来看,作为电子设备的"骨架"和"神经系统",PCB在AI、高速计算、智能驾驶等领域扮演着不可或缺的重要角色。
PCB量价齐升,AI成长动能强劲
随着人工智能、高速网络、汽车电子等下游需求的持续提升,PCB行业有望迎来新一轮量价齐升周期。一方面,英伟达等科技巨头加大在人工智能基础设施上的投入,将带动高密度互连(HDI)PCB、高速多层板以及封装基板等细分领域的需求增长。以英伟达最新发布的GB200NVL72多节点液冷机架级扩展系统为例,其对高端PCB的用量远超以往产品。另一方面,上游覆铜板价格在铜价走高和下游PCB厂商备货的推动下持续上行,也将提振行业盈利能力。民生证券电子行业首席分析师方竞表示,目前覆铜板供应商已联合发布涨价函,并有望在二季度落地。
PCB龙头企业强者恒强,国产替代空间广阔
在行业高景气度的背景下,PCB龙头企业凭借先发优势和技术壁垒,市场份额有望进一步提升。以300476/ >胜宏科技(300476)、002463/ >沪电股份(002463)为代表的HDI PCB厂商,已与英伟达等客户形成了稳定的合作关系,新一轮AI浪潮将显著改善其产品结构,并带来可观的业绩弹性。而在国产替代的大趋势下,国内PCB企业在基础材料、高端制程等方面的投入持续加大,未来有望在全球市场争得更多话语权。方正证券研究所联席所长、电子首席分析师郑震湘指出,PCB作为信息技术产业链的基础,是我国制造业转型升级的关键领域之一,相关政策红利将助推行业加速腾飞。
综上所述,人工智能的快速发展正在重塑电子信息产业格局,PCB行业作为下游应用的"底座",迎来新一轮成长周期。面对广阔的市场空间和国产替代机遇,PCB企业应加强研发投入、优化客户结构、提升智能制造水平,以高质量发展助力中国电子产业链的转型升级。